Investire con intelligenza: utilizzare il CAGR per prendere decisioni migliori.
Il CAGR, acronimo di Compound Annual Growth Rate, in italiano Tasso Annuo di Crescita Composto, è un indicatore molto utilizzato in ambito economico e finanziario per misurare la crescita media annuale di un valore in un determinato periodo di tempo.
In parole semplici, il CAGR ci dice quanto un valore, ad esempio il fatturato di un’azienda o il valore di un investimento, è cresciuto in media ogni anno, considerando l’effetto dell’interesse composto.
Come si calcola il CAGR?
La formula per calcolare il CAGR è la seguente:
CAGR = (Valore Finale / Valore Iniziale)^(1/Numero di Anni) – 1
Dove:
- Valore Finale: è il valore del bene alla fine del periodo considerato.
- Valore Iniziale: è il valore del bene all’inizio del periodo considerato.
- Numero di Anni: è il numero di anni compresi nel periodo considerato.
Esempio di calcolo del CAGR:
Supponiamo che il fatturato di un’azienda sia passato da 100.000€ a 225.000€ in un periodo di 5 anni. Vogliamo calcolare il CAGR del fatturato in questo periodo.
CAGR = (225.000€ / 100.000€)^(1/5) – 1 = 17,61%
Il CAGR del fatturato in questo caso è del 17,61 % annuo.
A cosa serve il CAGR?
Il CAGR è un indicatore utile per:
- Confrontare la crescita di diversi valori nel tempo. Ad esempio, possiamo utilizzare il CAGR per confrontare la crescita del fatturato di due diverse aziende.
- Valutare la performance di un investimento. Il CAGR ci dice quanto un investimento è cresciuto in media ogni anno, permettendoci di valutare la sua redditività.
- Fare previsioni sul futuro. Il CAGR può essere utilizzato per fare previsioni su come un valore potrebbe crescere in futuro, tenendo conto del suo tasso di crescita passato.
È importante sottolineare che il CAGR è solo una media. La crescita di un valore potrebbe non essere costante nel tempo, ma potrebbe subire fluttuazioni positive o negative.
Il CAGR ci fornisce quindi una visione semplificata della crescita complessiva del valore in un determinato periodo.
Possiamo calcolarlo facilmente con Excel ?
Certo: con la funzione RIT.INVEST.EFFETT basta semplicemente inserire il periodo di tempo, il valore iniziale ed il valore finale, senza necessità di costruire la formula matematica.
Uguale risultato si ottiene con le funzioni POTENZA (POWER) e TASSO (RATE).
Aggiornamenti tecnologici che non confliggono con la regola del 72 di Frà Pacioli [1], secondo cui dividendo 72 per il tasso di interesse annuale, si può stimare in quanti anni un investimento raddoppierà.
[1] Fra’ Luca Pacioli nella sua “Summa de arithmetica,” 1494.
